Минимальные резервные требования (далее – МРТ) – это инструмент денежно-кредитной политики (далее – ДКП), регулирующий ликвидность на денежном рынке и способствующий ее связыванию с целью создания спроса и усиления влияния на ставки денежного рынка.
МРТ – это минимальный уровень средств, который банки обязаны держать на корреспондентских счетах в центральном банке или в других ликвидных активах, например, в форме наличности в кассе самого банка. Удерживаемый уровень напрямую связан с объемами обязательств банка.
Центральный банк, повышая нормативы, абсорбирует избыточную ликвидность и поддерживает ликвидность денежного рынка на таком уровне, чтобы рыночные ставки двигались в требуемом коридоре и формировались вблизи базовой ставки.
МРТ в Казахстане
МРТ должны выполнять все банки второго уровня и филиалы банков-нерезидентов Казахстана (далее – банк).
Резервные активы – деньги банка в национальной валюте, используемые для выполнения МРТ. Резервные активы состоят из наличных денег в объеме не более 25% от объема МРТ и остатка на корреспондентском счете банка в НБРК.
Период определения МРТ – период времени, за который рассчитываются обязательства банка, принимаемые для расчета МРТ, и размер МРТ.
Период формирования резервных активов – период времени, в течение которого банк поддерживает резервные активы для выполнения МРТ.
Периоды определения МРТ и формирования резервных активов составляют 28 календарных дней, и следуют непосредственно друг за другом.
МРТ выполняется по принципу усреднения, т.е. за 28 дней средняя величина резервных активах должна быть выше или равна МРТ. Банк в течении дня может использовать средств в своих ежедневных расчетах. Для расчета принимаются остатки на конец дня.
Механизм усреднения способствует устойчивости банков к изменениям автономных факторов формирования ликвидности. Это способствует сглаживанию волатильности процентных ставок на денежном рынке, что укрепляет эффективность трансмиссионного механизма ДКП.
График периодов на 2026 год
|
Периоды определения МРТ |
Периоды формирования резервных активов |
||
|---|---|---|---|
|
Дата начала |
Дата завершения |
Дата начала |
Дата завершения |
|
20.01 |
16.02 | 17.02 |
16.03 |
|
17.02 |
16.03 | 17.03 |
13.04 |
|
17.03 |
13.04 | 14.04 |
11.05 |
|
14.04 |
11.05 | 12.05 |
08.06 |
|
12.05 |
08.06 | 09.06 |
06.07 |
|
09.06 |
06.07 | 07.07 |
03.08 |
|
07.07 |
03.08 | 04.08 |
31.08 |
|
04.08 |
31.08 | 01.09 |
28.09 |
|
01.09 |
28.09 | 29.09 |
26.10 |
|
29.09 |
26.10 | 27.10 |
23.11 |
|
27.10 |
23.11 | 24.11 |
21.12 |
|
24.11 |
21.12 | 22.12 |
18.01.2027 |
Категории обязательств при выполнении МРТ:
категория I: все виды обязательств, не включенные в другие категории;
категория II: скорректированные обязательства по операциям РЕПО определяются как положительная разница между усредненными за период определения суммой обязательств банка по операциям РЕПО и суммой требований банка по операциям обратное РЕПО и по межбанковским операциям денежного рынка, умноженная на корректирующий коэффициент по операциям РЕПО.
С 1 января 2026 года корректирующий коэффициент по операциям репо в национальной валюте рассчитывается Казахстанской фондовой биржой (далее – КФБ) по итогам прошедшего календарного года, публикуется на официальном интернет-ресурсе КФБ не позднее десятого рабочего дня первого месяца текущего года и применяется в течение текущего года, начиная с первого периода определения текущего года.
На 2026 год корректирующий коэффициент по операциям РЕПО равен:
· в национальной валюте – 0,9;
· в иностранной валюте – 1.
категория III: обязательства, которые действительно являются источниками долгосрочного фондирования, и по которым банки подтверждают соответствие следующим условиям:
· срок обращения облигаций составляет не менее 3 лет;
· отсутствует опцион держателя облигаций на досрочное (полное) или частичное погашение (выкуп) облигаций;
· облигации не используются для управления ликвидностью клиентов, в том числе не выкупаются их эмитентом по инициативе или запросу отдельных держателей;
· облигации не используются как альтернатива размещению средств отдельных клиентов (например, при оттоке крупных вкладов клиентов).
Особенности расчета МРТ
При определении объема МРТ для каждой категории обязательств банка, принимаемых для расчета МРТ, рассчитывается усредненная за период определения величина соответствующих обязательств банка (арифметическое среднее значение).
МРТ по каждой категории обязательств банка, принимаемых для расчета МРТ, рассчитываются путем умножения усредненной величины каждой категории обязательств банка, принимаемых для расчета МРТ, на норматив МРТ по соответствующей категории обязательств.
МРТ рассчитываются путем суммирования МРТ по каждой категории обязательств банка, принимаемых для расчета МРТ.
Норматив МРТ – коэффициент, выраженный в процентах, применяемый к обязательствам банка, принимаемым для расчета МРТ.
В периоды формирования резервных активов до 13 апреля 2026 года (включительно) нормативы МРТ установлены на уровне:
1) 3,5% для всех категорий обязательств банка в национальной валюте;
2) 10% для всех категорий обязательств банка в иностранной валюте.
Нарушение МРТ согласно пункта 5 статьи 213 Кодекса об административных правонарушениях (КоАП) облагается штрафом в размере 300 месячных расчетных показателей (МРП) в случае неоднократного (два и более раза в течение трех последовательных календарных месяцев) нарушения банками.
Правила МРТ
Нормативы МРТ
Аналитическая записка по МРТ
