О доходности финансовых инструментов для населения за 2021 год в национальной валюте
Национальным Банком проанализирована номинальная доходность за 2021 год наиболее популярных финансовых инструментов среди населения для инвестирования на территории Казахстана в виде банковских депозитов в разных видах валют (в тенге, долларах США и евро, в российских рублях), золота, а также наличных валют (доллар США, евро, российские рубли и тенге) и альтернативно акций казахстанских компаний.
В рамках анализа допущено предположение о вложении вкладчиков средств в сумме 10 000 тенге в различные инструменты внутри Казахстана в начале 2021 года по текущему курсу/котировке на начало года с последующей конвертацией в тенге по курсу/котировке на конец года.
Для сопоставимости были рассмотрены депозиты со сроками привлечения 12 месяцев с ежемесячной капитализацией. Максимальная доходность по тенговым депозитам доходила до 14% в январе 2021 года (по сберегательным депозитам со сроком 1 год), по депозитам в иностранной валюте – составляла 1%.
Обменный курс тенге к доллару США, евро, российскому рублю и стоимость грамма золота в тенге на начало и конец анализируемого периода приведены в таблице 1. В качестве прокси-показателя доходности рынка акций Казахстана использован индекс КАSЕ.
Вложение в акции казахстанских компаний принесло наибольшую доходность за 2021 год на уровне 37,4% на фоне роста товарно-сырьевых рынков (нефти и урана) и роста прибыли компаний, сопровождавшегося повышением рейтингов.
Высокие ставки вознаграждения тенгового сберегательного депозита принесли не менее привлекательный доход в 14,00%. Размещение денег в долларовые вклады с учетом максимального дохода и изменения обменного курса тенге по отношению к доллару США принесло доходность в 3,63%, что меньше в 3,9 раза доходности тенгового сберегательного депозита. Тенге к доллару США за 2021 год ослаб с 420,71 до 431,67 на фоне глобального укрепления доллара США в ожидании инвесторов более раннего ужесточения ДКП ФРС США и роста внутреннего спроса на валюту из-за восстановления импорта и потребительской активности.
Рублевые вклады принесли доходность в 3,15%, что в 4,4 раза меньше доходности тенгового сберегательного депозита. Тенге к российскому рублю за 2021 год ослаб с 5,65 до 5,77 на фоне роста импорта товаров из России.
По уровню номинальной доходности следом идут сбережения в наличных долларах США и российских рублях, доходность которых составила бы 2,61% и 2,12% соответственно за счет курсовых изменений.
Вложение в золото принесло отрицательную доходность в размере (-)1,67%, т.к. стоимость драгоценного металла снизилась в 2021 году с 25 396,01 до 24 970,91 тенге за грамм на фоне снижения уровня неопределенности перспектив глобального роста в связи с разработкой вакцин и реализацией массовой вакцинации. Золото не смогло вернуть инвестиционную привлекательность как хедж от инфляции, напротив, рос спрос на акции и недвижимость.
Хранение вложений в депозите в евро с учетом максимальной ставки в БВУ РК и курсового изменения принесло отрицательную доходность на уровне (-)4,55%, в наличных евро – (-)5,49% из-за укрепления тенге к евро с 516,13 до 487,79. Динамика евро определялась более голубиным тоном ЕЦБ, чем ФРС США, и энергетическим кризисом, который оказывал негативное влияние на деловую активность в регионе (таблица 1).
Таблица 1
Доход от вложения в различные финансовые инструменты за 2021 год
|
Сумма первоначальной инвестиции – 10 000 тенге |
|||||||||
Вариант размещения денег |
курс валют (официальный)/ цена золота за г |
Сумма на начало периода |
Ставка вознаграж-дения, эффективная |
Сумма на конец периода, в валюте |
Накопленная сумма, тенге |
Полученный доход, тенге |
Доходность в тенге, % |
|||
на 31.12.20 |
на 31.12.21 |
в тенге |
по соотв. курсу |
|||||||
Сберегательный тенговый депозит* |
- |
- |
10 000 |
10 000,0 |
14% |
₸11 400 |
11 400 |
1 400,0 |
14,00 |
|
Срочный долларовый депозит |
420,71 |
431,67 |
10 000 |
$23,8 |
1% |
$24,01 |
10 363,1 |
363,1 |
3,63 |
|
Срочный депозит в евро |
516,13 |
487,79 |
10 000 |
€19,4 |
1% |
€19,6 |
9 545,4 |
-454,6 |
-4,55 |
|
Срочный депозит в российских рублях |
5,65 |
5,77 |
10 000 |
1 769,9 руб. |
1% |
1 787,6 руб. |
10 314,5 |
314,5 |
3,15 |
|
Хранение наличных долл. США |
420,71 |
431,67 |
10 000 |
$23,8 |
- |
€23,8 |
10 260,5 |
260,5 |
2,61 |
|
Хранение наличных евро |
516,13 |
487,79 |
10 000 |
€19,4 |
- |
€19,4 |
9 450,9 |
-549,1 |
-5,49 |
|
Хранение наличных тенге |
- |
- |
10 000 |
₸10 000 |
- |
₸10 000 |
10 000,0 |
0,0 |
0,00 |
|
Хранение наличных российских рублей |
5,65 |
5,77 |
10 000 |
1 769,9 руб. |
- |
1 769,9 руб. |
10 212,4 |
212,4 |
2,12 |
|
Инвестиции в золото** |
25 396,01 |
24 970,91 |
10 000 |
0,39 г |
- |
0,39 |
9 832,6 |
-167,4 |
-1,67 |
|
Индекс КАSЕ*** |
2675,58 |
3675,28 |
10 000 |
|
|
|
13 740,0 |
3 740,0 |
37,4 |
Источник:
* Казахстанский фонд гарантирования депозитов
** Национальный Банк Казахстана
*** Казахстанская фондовая биржа
Более подробную информацию можно получить по телефону:
+7 (7172) 77 52 10
e-mail: press@nationalbank.kz
www.nationalbank.kz