1477

Контакт-центр

Рабочие дни, с 09:00 до 18:30

О доходности финансовых инструментов для населения за 2022 год в национальной валюте

Национальным Банком проанализирована номинальная доходность за 2022 год наиболее популярных финансовых инструментов для инвестирования в Казахстане. Были сопоставлены финансовые инструменты в виде банковских депозитов в разных видах валют (в тенге, долларах США и евро, в российских рублях), золота, а также наличных валют (доллар США, евро, российские рубли и тенге). Также альтернативно был рассмотрен рынок акций казахстанских компаний.

В рамках анализа допущено предположение о вложении вкладчиком средств в сумме 10 000 тенге в различные инструменты на рынке Казахстана в начале 2022 года по текущему курсу/котировке на начало года с последующей конвертацией в тенге по курсу/котировке на конец года.

Для сопоставимости были рассмотрены сберегательные депозиты со сроками привлечения 12 месяцев с ежемесячной капитализацией. Максимальная доходность по тенговым депозитам доходила до 13,9% в декабре 2022 года (по сберегательным депозитам со сроком от 1 года), по депозитам в иностранной валюте – составляла 1%.

Обменный курс тенге к доллару США, евро, российскому рублю и стоимость грамма золота в тенге на начало и конец анализируемого периода приведены ниже в Таблице 1. В качестве прокси показателя доходности рынка акций Казахстана использованы индексы KASЕ и AIX. Также, для сравнения, был рассмотрен доход индекса S&P 500.

Ввиду высоких ставок вознаграждения тенговый сберегательный депозит принес наивысший доход в размере 13,9%. При этом, с учетом государственной премии в 10% при условии сохранения депозита, зафиксированного на 23 февраля 2022 года, доходность сберегательного вклада могла составить 24,1%.

Размещение денег в долларовые вклады с учетом максимального дохода и изменения обменного курса тенге по отношению к доллару США принесло доходность в 7,9%, что почти в два раза меньше доходности тенгового сберегательного депозита. Это данные с учетом курсовых изменений - тенге к доллару США за 2022 год ослаб с 431,67 до 460,98.

Рублевые вклады принесли доходность в 12,6%, что в 1,1 раза меньше доходности тенгового сберегательного депозита. Тенге к российскому рублю за 2022 год ослаб с 5,77 до 6,43 из-за значительного укрепления курса рубля по отношению к доллару США. Это произошло на фоне введенных в РФ мер контроля движения капитала, высоких цен на основные экспортные товары, включая энергоресурсы, вкупе с существенным сокращением импорта.

По уровню номинальной доходности следом идут сбережения в наличных российских рублях и долларах США, доходность которых составила 11,4% и 7,1%, соответственно, за счет курсовых изменений.

Потенциальная доходность вложения в золото составила 7,2%.  Стоимость драгоценного металла увеличилась в 2022 году с 24 970,91 до 26 757,56 тенге за грамм на фоне высокой рыночной потребности в стабильных активах в связи с геополитическими и экономическими событиями, оказавшими влияние на волатильность рынка.

Хранение вложений в депозите в евро с учетом максимальной ставки в БВУ РК и курсового изменения принесло доходность на уровне 2,1%, в наличных евро - 1,0% из-за ослабления тенге к евро с 487,79 до 492,86.

Вложение в акции казахстанских компаний показало потенциальную отрицательную доходность за 2022 год на уровне (-)11,5% на бирже KASE и (-)15,0% на бирже AIX на фоне замедления роста товарно-сырьевых рынков (нефти и урана).

В целом, в течение 2022 года наблюдалось снижение риск-аппетита инвесторов на фоне коррекции на мировых рынках акций. Вложение в индекс S&P 500 принесло убыток в размере 11,0% (в валютном эквиваленте снижение за год составило 19,4%).

Таблица 1

Доход от вложения в различные финансовые инструменты за 2022 год

Вариант размещения денег

курс валют/цена золота:

Сумма на начало периода:

ставка вознаграждения, эффективная

Сумма на конец периода, в валюте

Конечная сумма, в тенге

Полученный доход, тенге

Доходность, %

 на 31.12.2021

 на 31.12.2022

в тенге

по соответствую-щему курсу

Сберегательный тенговый депозит[1]

-

-

10 000

10 000 ₸

13,9%

11 391 ₸

11 391

1 391

13,9%

Срочный долларовый депозит

        431,67  

         460,98  

10 000

$23,2

1%

$23,4

10 786

786

7,9%

Срочный депозит в евро

        487,79  

         492,86  

10 000

€ 20,5

1%

€ 20,7

10 205

205

2,1%

Срочный депозит в российских рублях

            5,77  

             6,43  

10 000

1 733,1р.

1%

1 750,4р.

11 255

1 255

12,6%

Хранение наличных долл. США

        431,80  

         462,65  

10 000

$23,2

-

$23,2

10 714

714

7,1%

Хранение наличных евро

        487,79  

         492,86  

10 000

€ 20,5

-

€ 20,5

10 104

104

1,0%

Хранение наличных тенге

 -

 -

10 000

10 000 ₸

-

10 000 ₸

10 000

-

-

Хранение наличных рублей

            5,77  

             6,43  

10 000

1 733,1р.

-

1 733,1р.

11 144

1 144

11,4%

Инвестиции в золото[2]

   24 970,91  

    26 757,56  

10 000

0,4

-

0,4

10 715

715

7,2%

Индекс KASE[3]

     3 675,28  

      3 251,64  

10 000

-

-

-

8 847

- 1 153

-11,5%

Индекс AIX[4]

     1 104,04  

         938,11  

10 000

-

-

-

8 497

- 1 503

-15,0%

Индекс SP500[5]

     4 766,18  

      3 839,50  

10 000

$23,2

                        -    

$18,7

8 631  

- 1 103  

-11,0%

[1] https://www.kdif.kz/bankam/predelnye-stavki-voznagrazhdeniya/

[2] https://nationalbank.kz/ru/gold/zoloto?from=31.12.2020&to=31.12.2021

[3] https://kase.kz/ru/stock_market/index_kase/

[4] https://aix.kz/products-services/index/index-data/

[5] https://finance.yahoo.com/chart/

Более подробную информацию представители СМИ могут получить по телефону:
8 (7172) 77–52–10
e-mail: press@nationalbank.kz
www.nationalbank.kz

Наверх